Fundos de investimento são uma das maneiras mais tradicionais, famosas e interessantes para quem deseja investir seu dinheiro. Eles contemplam os produtos financeiros mais utilizados pelos brasileiros e, por isso, se você está pensando em entrar no mercado financeiro, é interessante conhecer melhor o que eles são e quais as suas vantagens.
Se você está pensando em entrar para o mundo financeiro e ter sua carteira de investimentos diversificada e eficiente, continue neste artigo e tire suas dúvidas.
Fundos de Investimento: o que são?
Sabemos que qualquer pessoa que deseja iniciar suas atividades financeiras com investimentos pode fazê-la de maneira individual, administrando sua própria carteira. Porém, é claro que essa opção exige muito mais tempo e conhecimento.
Uma alternativa para essa situação é aderir aos fundos de investimentos que, basicamente, consiste em investir em conjunto com outros investidores, reunindo seu capital para investir em um grupo.
O objetivo, assim como em qualquer tipo de investimento, é obter ganhos financeiros através de uma carteira de valor ou títulos mobiliários. Nesses casos, cada investidor é chamado como cotista, já que adquirem cotas de um fundo e possuem os mesmos direitos e responsabilidades.
Então, agora que já sabemos qual é o conceito dos fundos de investimentos, vamos a algumas denominações importantes. Vamos falar mais sobre patrimônio líquido, fundos abertos e fechados e outros.
Patrimônio líquido
O patrimônio líquido, também conhecido como PL, de um fundo de investimento é calculado a partir da soma de todos os seus ativos, menos as suas obrigações. Esse é um importante indicador da saúde do fundo de investimento e também do valor que refere-se aos cotistas.
Em resumo, o cálculo fica:
Soma de todos os títulos e do valor em caixa (que, em outras palavras, podem ser o valor de Mercado dos Ativos + valores a receber) – as obrigações do fundo (que incluem despesas autorizadas, taxa de administração, taxa de performance).
Para saber o valor de uma cota, é só dividirmos o valor do PL pelo número de cotas do fundo.
Fundos abertos e fechados
Aqui nesse caso, a principal diferença entre fundos abertos ou fechados é em relação à flexibilidade na entrada e saída de cotistas.
- Nos fundos abertos: os cotistas podem solicitar o resgate de suas cotas a qualquer momento, bem como é permitida a entrada de novos cotistas ou mesmo aumento da participação dos antigos através de novos investimentos.
- Nos fundos fechados: não há possibilidade de resgate de cotas antes do término do prazo de duração do fundo. Aqui, não é permitida a entrada e a saída de novos cotistas.
Classificação dos fundos de investimento
Agora, então, vamos às classificações dos fundos de investimento. Essa classificação segue Comissão de Valores Mobiliários e se divide em 4 categorias: renda fixa, cambial, multimercado e ações.
Fundo de Renda Fixa
Aqui, os fundos devem aplicar pelo menos 80% dos recursos em ativos de renda fixa. O importante é se atentar a qual investimento em renda fixa está realizando o fundo, já que existem opções mais conservadoras e outras menos, aumentando o grau de risco para tal.
Eles também podem seguir outras classificações como investimento em renda fixa de curto prazo, com prazo médio dos títulos da carteira inferior a 60 dias; referenciado, no qual busca-se obter um retorno igual a um índice de referência; simples, com objetivo de investir em títulos com baixo risco de crédito; externa, onde investe-se em títulos da dívida externa brasileira e, por fim, crédito privado, em que se expõe mais da metade do seu patrimônio em títulos privados.
Fundo Cambial
Nesse caso, assim como o anterior, os fundos devem aplicar pelo menos 80% dos recursos em ativos atrelados à variação cambial. Aqui, o principal fator de risco está relacionado, obviamente, à variação das moedas.
Fundo Multimercado
Essa é a categoria mais versátil nos fundos de investimento. Isso porque, aqui, pode-se investir em títulos de renda fixa, câmbio, ações e outros. Ou seja: não há compromisso em investir em uma categoria específica, sem regra de investimento mínimo ou algo do gênero.
Fundo de ações
Como o nome sugere, aqui 67% do patrimônio deve ser investido em ações negociadas em mercado de bolsa ou balcão organizado. Os outros 33% podem ser aplicados em qualquer outra categoria.
Outras categorias
Além das 4 principais categorias que apresentamos, existem algumas outras que não estão exatamente dentro da Comissão de Valores Mobiliários como os Fundos Imobiliários (FIIs), FIAGROs, Fundos de índice (ETFs) e Fundos de Fundos (FoFs).
Existem, é claro, vantagens e desvantagens ao aderir a um fundo de investimento. Por exemplo: como vantagens, você tem um baixo custo e não precisa ser um profissional para investir, mas, como desvantagem, você perde a autonomia sobre as decisões.
Para aderir a um fundo de investimento, existem diversas instituições financeiras e você pode e deve escolher entre as melhores condições oferecidas por elas.
Todas as informações presentes neste e em outros artigos PIXIN podem passar por mudanças ao longo do tempo. Verifique atualizações com as instituições e empresas mencionadas.
Referências:
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